O melhor ETF em 2024 - Blog Financeiramente Independente (2024)

O que é melhorETFem 2024? Neste artigo explico o que você deve prestar atenção na hora de escolher um ETF. E por meio de qual parte você pode comprar melhor o ETF.

A propósito, se você é novo no investimento em ETFs, recomendo que comece com o artigoInvestindo para iniciantes.

Os ETFs (oufundos de índice) neste artigo são todos excelentes de qualquer maneira. Seja qual for a sua escolha, com estes ETFs você sempre terá fundos sólidos, com amplo spread e custos baixíssimos.

O que você deve prestar atenção ao escolher um ETF?

Os ETFs são cada vez mais populares devido aos seus baixos custos e boa diversificação. Em todo o mundo há agora quase10 trilhões de dólaresinvestidos em ETFs. Na hora de escolher o melhor ETF em 2024, você deve ficar atento a alguns pontos:

1. O ETF deve ser o mais barato possível.Os custos de investimento determinam em grande parte o seu retorno a longo prazo. Apenas 0,1% em custos adicionais por ano significa que após 30 anos você não perderá 30 * 0,1% = 3% de retorno do seu investimento, mas 21%! (explicação)
2. Na continuação do ponto anterior:o ETF deve ser afetado o menos possíveldividendos. Dependendo do país em que o fundo está estabelecido e dos acordos fiscais que o país em questão celebrou ou não com os Países Baixos, você paga mais ou menos impostos sobre os seus dividendos. Você deve manter esse item de custo o mais baixo possível.
3. O ETF deve realmente possuir as ações subjacentes.Isso é chamado de replicação física. ETFs que representam as posições de ações ou títulos mantidos noíndicedeveria ser, por exemplo, simulando derivativos, ETFs com replicação sintética. Essas não são minha preferência.
4. O ETF deve ser globalespalharsão.A ampla diversificação reduz o risco. Se uma determinada empresa, um determinado sector ou um determinado país estiver a ter um mau desempenho, você será menos afectado se estiver tão espalhado quanto possível. Tentar escolher empresas/setores/países vencedores é uma receita para o fracasso. Isto também é chamado de “escolha de ações” e praticamente ninguém consegue estruturalmente a longo prazo.

Visão geral dos melhores ETFs em 2024

Abaixo estão os melhores ETFs em 2024. Todos são amplamente diversificados, baratos e possuem, na verdade, as ações subjacentes.

Abaixo desta visão geral discutirei os custos.

1. VanguardTotal Stock Market ETF (VTI) igual ao Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

A combinação destes dois ETFs é o vencedor indiscutível em termos de custos e diversificação.

Com uma relação VTI/VXUS de aproximadamente 60/40 você tem uma distribuição mundial. Esta proporção pode flutuar um pouco. Se você usar o índice de “capitalização de mercado do índice” para o índice VTI/VXUSÍndice de Mercado Total CRSP dos EUAe o sobrenomeÍndice FTSE Global All Cap ex USentão você tem a proporção certa.

Os custos serão mais baixos se você puder compensar o imposto sobre dividendos retidos por meio de sua declaração de imposto de rendamais-valias fiscais. Se você dever muito pouco ou nenhum imposto sobre ganhos de capital, de modo que possa compensá-lo apenas parcialmente ou não, eles serão reduzidos para aproximadamente0,38%mais caro do que se você pudesse compensar isso (assumindo um dividendo de 2,5% em vez dos 2% citados no link).

Uma desvantagem do VTI/VXUS é que você os usa sozinhosatravés de opçõespode ser obtido através, por exemplo,Corretores interativos. Ou diretamente através deles com “Status profissional“.

2. ETF Vanguard FTSE Developed World (VEVE) + ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VFEM)

Nesta comparação, até ativos investidos superiores a 200.000€, são os mais baratos para manter depois de VTI+VXUS através de corretoras sem taxa de serviço, comoDEGIRO. Isto apesar de sofrerem com a fuga de dividendos.

A combinação destes 2 ETFs dá uma proporção89/11distribuição mundial. Você sente falta das empresas menores nesses ETFs.

Eles são fáceis de comprar. Você pode comprar VFEM via DEGIRO sem custos de transação, porque está noSeleção principalsentar. Você incorrerá em uma taxa de manuseio de € 1 por transação, mas não pode evitar isso.

3. Northern Trust World +Northern Trust Mercados Emergentes +Northern Trust Small Caps fonds

A combinação desses 3fundos de índicefornece distribuição mundial. VerAnálise de investimentos do ABN AMROpara uma ferramenta que determine facilmente a distribuição correta entre os 3 fundos.

Eles estão facilmente disponíveis nos principais bancos (ABN AMRO, ING e Rabobank). Também útil: você pode comprá-los em frações e automaticamente.

São os mais baratos para manter carteiras até 266.000€ através deABN AMRO ZBB. Acima disso, o Rabobank fica mais barato. Por uma questão de conveniência, limitar-me-ei numa comparação mais aprofundada ao ABN AMRO.

No ABN AMRO e no ING você não paga custos de transação, mas no Rabobank você paga.

Estes fundos fiduciários do Norte podem, em grande medida, evitar a fuga de dividendos e também excluir empresas com base emcritérios de sustentabilidade.

4. Total mundial de ações do fundo de índice Meesman

Meesmantambém oferece os fundos fiduciários do Norte acima, sob sua própria marca. Muito útil: criaram um fundo no qual estão na proporção certa para alcançar a diversificação mundial. Isso é chamado de Total Mundial de Ações do Fundo de Índice Meesman.

Você também pode automatizar seu depósito com eles. Eles têm um depósito mínimo de € 10.000 ou € 100 por mês.

Meesman utiliza 0,4% como custos do fundo. Para chegar aos custos totais de funcionamento de Meesman, você deve então adicionar uma série de itens de custo, consulteeste cálculo.

Você paga 0,25% dos custos de transação ao investir ou retirar, se tiver investido menos de € 500.000.

5. ETF Vanguard FTSE All-World UCITS (VWRL da VWCE)

Ao investir no ETF Vanguard FTSE All-World UCITS, você terá um investimento globalmente diversificado por meio de um fundo. Você sente falta das empresas menores neste ETF.

O fundo está disponível em quase todos os lugares. AbelhaDEGIROvocê pode negociá-lo sem custos de transação, desde que cumpra oscondições da seleção principalsegura. Você incorrerá em uma taxa de manuseio de € 1 por transação, mas não pode evitar isso. Este fundo sofre um pouco com a fuga de dividendos. Mas como pode ser mantido sem taxa de serviço, ainda é barato.

Existe uma variante deste ETF que paga dividendos (VWRL) e outra que reinveste os dividendos para você (VWCE). VerVWCE de VWRL?Qual fundo você acha melhor escolher?

6. Portfólio de modelos Brand New Day

NoBrand New Day compartilha portfólio de modelos(chamado de “muito ofensivo”) oferece Brand New DayMercados emergentese Small Caps também oferecem os mencionados fundos Northern Trust, sob sua própria marca. Além disso, para a parte mundial, o excelente Fundo Contratual Comum Vanguard FTSE Developed World II (ISIN: IE00BVVQBD33) está incluído neste portfólio.

Tal como os fundos fiduciários do Norte, este fundo Vanguard podedividendosem grande parte impedido.

Este portfólio modelo também proporciona diversificação global sem maiores preocupações. E você também pode comprar deles em frações e totalmente automatizado. A conta é gratuita, não tem depósito mínimo nem custos de transação.

Os custos dos ETFs

Os custos totais contínuos do fundo de um ETF consistem no chamado Índice de Despesas Total (TER), nos custos de transação incluídos no fundo, no imposto sobre dividendos não reembolsável (também chamado de fuga de dividendos) e nos custos recorrentes de corretores ou bancos. Qualquer receita derivada de empréstimosefeitostambém são deduzidos pelo fundo dos custos correntes do fundo.

Os custos que mostro abaixo são os custos contínuos totais por ano como uma percentagem dos seus activos investidos, incluindo custos de corretores ou bancos. Esses custos foram determinados usando os 2 métodos descritos emCustos de fundos de índice e ETFs.

Os cálculos por ETF podem ser encontrados na páginaCálculo do melhor ETF.

Quando somo todos os custos de funcionamento (custos do fundo + custos de corretagem/banco), chego aos seguintes custos totais de funcionamento dos vários fundos por ano, em comparação com o capital investido:

Usando meucalcular calculadora de acumulação de capitalvocê pode calcular facilmente por si mesmo qual efeito as mudanças no retorno (por exemplo, como resultado de custos mais elevados), prazo e depósito terão em seu capital final.

Na tabela acima, vejo apenas os custos operacionais. Não levo em consideração custos de transação pontuais ao comprar ou vender. Estes custos pontuais têm pouco impacto no resultado a longo prazo.

Efeitos do rastreamento de diferentes índices

Nem todos os fundos comparados acompanham o mesmo índice. Por exemplo, a Vanguard usa índices FTSE, índices Northern Trust MSCI. Independentemente de a exclusão ser ou não baseada em ESG (ver secção seguinte), estes índices tiveram um desempenho diferente nos últimos anos.

As diferenças são em média de aproximadamente 0,1% ao anoÍndice FTSE All Worlde seu homólogo MSCI, oÍndice ACWI. Varia qual índice teve melhor desempenho. Isto não oferece nenhuma garantia para o futuro.

Efeitos da exclusão com base em critérios ESG

A exclusão baseada em critérios ESG pode ter um impacto positivo ou negativo no resultado do investimento.O desvio do retorno anual de um investimento globalmente diversificado através dos fundos Northern Trust World + Emerging Markets em comparação com fundos que não têm exclusões ESG é aproximadamente recente. anos entre -1,0 e +1,4% ao ano(fonte: comunicação pessoal comHendrik Meesman, pelo qual obrigado!):

Como mostra a tabela, os desvios dos fundos ESG versus fundos não ESG são positivos e negativos. Os fundos ESG tiveram um desempenho, em média, aproximadamente 0,3% ao ano melhor do que os fundos não ESG nos anos da tabela. O facto de terem sido alcançados retornos mais elevados para os fundos ESG nos últimos anos significa que podem ser esperados retornos mais baixos no futuro para Fundos ESG. Caso contrário, o mercado não seria eficiente e haveria o chamado alfa ESG. No entanto, não posso dar nenhuma garantia sobre isso.

Diferenças na facilidade com que você pode adquirir os fundos

Conforme mencionado, VTI/VXUS são difíceis de adquirir porque só estão disponíveis por meio de opções ou diretamente se você tiver status profissional.

VEVE, VFEM, VWRL e VWCE podem ser facilmente adquiridos em peças inteiras.

Os fundos Northern Trust, o fundo Meesman e o portfólio modelo Brand New Day também são fáceis de adquirir e também têm a vantagem de poderem ser adquiridos em frações. Você também pode fazer pedidos automáticos para esses fundos e para a carteira modelo. Isto permite-lhe, por exemplo, automatizar totalmente um depósito mensal com um valor fixo.

Escolhendo o melhor ETF: conclusões

• VTI+VXUS possui a melhor diversificação dos fundos visualizados. A distribuição é mundial, tanto grandes como pequenas empresas (“all caps”) estão incluídas e nenhuma indústria é excluída. Essa combinação também é a mais barata. Eles são difíceis de obter (através deopçõesde conheciStatus profissionalvia, por exemplo, Interactive Brokers).
• Posteriormente, até um capital investido de aproximadamente 200.000€, a combinação facilmente disponível VEVE+VFEM está disponível viaDEGIROa maneira mais barata de investir globalmente em comparação. Acima disso, os fundos do Northern Trust são transferidos através deABN AMRO ZBBmais barato (e acima de aproximadamente € 266.000 via Rabobank).
• Northern Trust e Vanguard acompanham diferentes índices parentais. O índice pai pode ter impacto no resultado. Essa diferença foi em média de aproximadamente 0,1% ao ano nos últimos 10 anos, com o benefício variando por índice.
• A exclusão baseada em critérios ESG pode impactar no resultado. A exclusão com base nos critérios ESG da Northern Trust rendeu uma média de retorno extra de 0,3% no período 2008-2021 em comparação com a não exclusão. Diferenças nos retornos entre -1,0% e +1,4% ao ano ocorrem entre 2008 e 2021. Supondo que o mercado seja eficiente, isso poderá reverter.

perguntas frequentes

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