Os 5 melhores ETFs de dividendos – as vantagens, desvantagens, oportunidades e riscos do ETF de dividendos (2025)

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Os ETFs de dividendos combinam o investimento em ações de dividendos com os benefícios dos ETFs. As baixas taxas de juro significam que cada vez mais investidores procuram um retorno mais elevado sob a forma de dividendos. Isto é possível tanto com ETFs de dividendos elevados como com ETFs de dividendos que se concentram mais no crescimento de dividendos.

Os ETFs de dividendos proporcionam uma ampla diversificação a custos baixos. Isto garante que os investidores não sejam atingidos pela decepção das ações individuais, sem as altas taxas cobradas por alguns fundos de dividendos. Os regulamentos MIFID II garantiram que alguns ETFs de dividendos não possam mais ser negociados na Europa, como o SPY americano e o QQQ.

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O que é importante ao procurar os melhores ETFs de dividendos?

Em tempos de incerteza, os investidores muitas vezes procuram segurança. A taxa de juro das obrigações do governo holandês tem sido negativa há muito tempo e os investidores estão preocupados com o actual clima económico. Isto torna o rendimento de dividendos particularmente atraente.Além do retorno anual do rendimento de dividendos, estas ações de dividendos geralmente representam estabilidade e sustentabilidade da empresa. Um grupo diversificado de ações com dividendos em um ETF é uma forma econômica de obter exposição a um grupo de ações com dividendos. Dependendo da sua preferência, você pode escolher um ETF de dividendos elevados, um ETF de dividendos de crescimento ou, por exemplo, um ETF de dividendos europeus.

Custo

Os custos dos ETFs de dividendos são geralmente mais elevados do que os dos ETFs que apenas acompanham o índice. No entanto, quando os custos dos ETFs de dividendos são comparados com os fundos gerais ou fundos de dividendos, os ETFs de dividendos têm, na verdade, um bom resultado na comparação. ETFs de dividendos foramercados emergentestambém cobram custos mais elevados, mas este é frequentemente o caso de ações ou ETFs de índices de países emergentes. Os 5 melhores ETFs de dividendos cobram entre 0,32% e 0,65% em custos anualmente.

ETF de altos dividendos: prós e contras

Pagamentos de dividendos elevados são atraentes. Especialmente em tempos de taxas de juro baixas a negativas, os elevados dividendos atraem investidores. Benefícios diretos mais elevados são tentadores, mas também perigosos. As empresas que pagam dividendos elevados têm menos dinheiro para reinvestir e, portanto, crescem menos rapidamente. O efeito interno dejuros compostosé portanto menor. A grande vantagem é que os investidores em ETFs com altos dividendos recebem mais dinheiro. Isso garante que o investidor possa fazer novas compras de seus altos dividendos com mais rapidez. O efeito externo dos juros compostos é, portanto, maior devido ao dividendo mais elevado.

Segurança de um alto dividendo

Dividendos mais elevados também apresentam maior risco de serem cortados devido ao maior índice de pagamento. Isto torna um dividendo elevado menos confiável e não é algo com que os investidores possam contar com certeza. Quando o dividendo de uma ação com altos dividendos é reduzido, o preço geralmente cai significativamente, dificultando a venda. Se você não gastar o dividendo, mas investir em novas ações, também sofrerá impostos adicionais. Muitas vezes, as próprias empresas podem investir de forma mais eficiente e vão menos para o governo na forma de imposto sobre dividendos.

Um dividendo alto proporciona aos investidores um retorno em dinheiro maior. Um dividendo elevado é como uma promessa de montanhas de ouro. No entanto, às vezes isso não funciona. Este risco é maior para ações individuais. Com um portfólio, os riscos são muito mais fáceis de gerenciar. Algumas ações com dividendos elevados aumentarão os dividendos. No entanto, os ETFs com dividendos elevados não apresentam um bom desempenho nas nossas comparações. Por esta razão, não existe nenhum ETF de dividendos elevados no nosso top 5 dos melhores ETFs de dividendos. Alguns dos ETFs têm dividendos elevados, mas esse não é o foco do ETF.

Exemplos de ETFs com altos dividendos são:

Deka DAXplus ETF UCITS de Dividendo Máximo (8,26%)

ETF Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS (ISIN: DE000ETFL235 – Símbolo: EL4X – moeda: Euro). Este ETF alemão concentra-se em ações doDAXcom mais dividendos. Os custos deste ETF são de 0,30% ao ano. O foco em dividendos noDAXpode levar rapidamente a uma concentração nos fabricantes de automóveis. Este risco de concentração já não é atual,Porscheé atualmente a maior posição com quase 10%, mas fora isso não há fabricantes de automóveis entre as 10 maiores participações. A concentração pode ser boa e ruim. No entanto, certifique-se de estar familiarizado com as oportunidades e riscos do investimento concentrado.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (3,71%)

ETF Vanguard FTSE All-World High DividendYieldUCITS (ISIN: IE00B8GKDB10 – Símbolo: VHYL–moeda: Euro). Este ETF oferece um spread global sob a forma de ETF de altos dividendos. O ETF de altos dividendos custa 0,29% ao ano e tem um rendimento de dividendos de 3,71%. Este dividendo é relativamente baixo, devido à adição de empresas americanas com um rendimento de dividendos relativamente baixo. A maior posição é JOHNSON&JOHNSON. Devido ao retorno relativamente baixo, este ETF não é realmente digno da designação de ETF de dividendos elevados, na minha opinião.

Psicologia de um alto dividendo

Psicologicamente, um dividendo elevado traz uma vantagem para alguns investidores. Os investidores em ETFs com altos dividendos veem regularmente a entrada de grandes dividendos. Por esta razão, investir em ETFs com altos dividendos é bastante popular nos EUA. Especialmente os investidores que naturalmente desconfiam do mercado de ações ou que tiveram experiências ruins podem ganhar confiança com os dividendos. O elevado dividendo também garante que o investimento seja rapidamente recuperado. Esta é também uma razão pela qual o risco é limitado. Em última análise, o valor de uma ação é todo o fluxo de caixa ou dividendos pagos aos acionistas. Com ETFs com dividendos elevados, normalmente você recebe mais dividendos no início, mas o valor dos dividendos aumenta menos.

O efeito do reinvestimento de dividendos

Sem dúvida você notou que quase não recebe juros em sua conta poupança. Este fenómeno está intimamente relacionado com as baixas taxas de juro nos mercados de capitais. Por exemplo, o retorno dos títulos do governo holandês a 10 anos foi negativo entre 2019 e o início de 2022. O rendimento dos dividendos das ações ainda é atrativo. O rendimento de dividendos em ETFs com dividendos elevados é certamente muito elevado, em comparação com o retorno que se pode obter com obrigações. Além disso, as ações normalmente pagam apenas parte do lucro. O resto pode proporcionar crescimento internamente. Isto também é evidente pelo facto de o dividendo distribuído por todas as ações em conjunto apresentar uma tendência ascendente. Por exemplo, o dividendo aumentou no(SPY ETF) em 10 anos em mais de 100%. Ao reinvestir o dividendo, o dividendo futuro pode aumentar ainda mais.

Você não quer ganhar juros sobre seus ativos e, portanto, pelo menos recuperar o imposto sobre a riqueza e a inflação pagos? Então você é forçado a olhar além do seu nariz e, portanto, investir em classes de ativos de maior rendimento, como ações. Nas últimas décadas tem sido demonstrado repetidamente que os investidores em acções estão em melhor situação a longo prazo do que os aforradores ou os detentores de obrigações. Uma forma de investir em ações de forma diversificada e com custos baixos é um ETF.

O efeito do reinvestimento no índice AEX

Com um exemplo sobre oÍndice AEX, torno concreto o principal efeito do reinvestimento de dividendos. Ao contrário, por exemplo, doAEX, o DAX é um índice de reinvestimento.

Isto significa que os dividendos pagos não são deduzidos da posição do índice, como é o caso do AEX, mas são reinvestidos. Isto também faz parecer que o índice AEX está a ter um desempenho muito pior do que, por exemplo, o índice DAX. No entanto, existe também um índice de reinvestimento menos conhecido para o índice AEX. Na AEX – BrutoTotalÍndice de Retorno (AEXGR), os dividendos são reinvestidos, o que cria uma imagem completamente diferente do nosso mercado de ações.

Para deixar clara a diferença, comparo o Índice de Retorno Total Bruto AEX com o índice de preços AEX 'normal'. No índice de preços AEX, os dividendos são deduzidos do preço como você está acostumado e, portanto, não são reinvestidos.

O índice AEX começou em 100 pontos em 3 de janeiro de 1983. No entanto, estes 100 pontos foram em florins, pelo que com base em euros o AEX começou nos 45,38 pontos. No momento em que este artigo foi escrito, o índice AEX regular estava sendo negociado a 705 pontos. Este é um retorno de 1.553,5%, o que é muito decente. No entanto, o Índice de Retorno Total Bruto AEX está atualmente em 2.584 pontos, o que significa um retorno de 5.694%.

Em suma, se tivesse reinvestido os dividendos pagos, poderia ter ganho mais nos últimos 39 anos do que se não o tivesse feito. No longo prazo, o rendimento de dividendos faz uma diferença significativa. Além dos dividendos, as empresas reinvestem o restante dos lucros no negócio, muitas vezes aumentando os dividendos recebidos. Portanto, mesmo que você opte por pagar os dividendos, há uma boa chance de que o rendimento do ETF ainda aumente.

Alternativas ao ETF de Dividendos dos EUA

Devido aos novos regulamentos MIFID II, já não é possível aos investidores europeus investir em produtos financeiros que não sejam emitidos na sua própria língua. Isto significa que muitos ETFs de dividendos populares já não estão acessíveis aos investidores holandeses. Hámuitas alternativas aos ETFs americanosdisponível que pode ser usado. Abaixo estão os melhores ETFs de altos dividendos que estão à venda na premiada plataforma de negociação TWS. Mais informações e uma lista de alternativas podem ser encontradasaqui.

Os 5 melhores ETFs de dividendos

Os 5 ETFs de maiores dividendos escolhidos foram selecionados com base em vários critérios. Por exemplo, observo o desempenho, o desempenho comparado ao índice, os custos, a distribuição e a geografia. Dois dos ETFs concentram-se no mercado americano. Além disso, temos 1 ETF com spread global, 1 com foco na Europa e 1 ETF com foco em mercados emergentes.

Os gráficos dos melhores ETFs de dividendos são dos últimos anos e são feitos com dados que você encontra na Plataforma de Negociação TWS. O desempenho de muitos índices e ETFs é fraco em 2022. É por isso que analiso também os resultados dos últimos cinco anos e as perspectivas futuras para o desempenho do ETF. Vemos que quatro em cada cinco ETFs superaram o índice em tempos de incerteza e turbulência.

Abaixo estão os 5 melhores ETFs de dividendos do momento:

5. ETF de Dividendos de Mercados Emergentes (9,08%)

iSharesMercados emergentesETF de dividendos (ISIN: IE00B652H904 – Símbolo:EUNY– moeda: Euro) investe em ações de empresas de mercados emergentes que pagam dividendos e que conseguem manter esses pagamentos há muito tempo. O ETF foi lançado em 2011, distribui lucros trimestralmente e é negociável em euros na bolsa de valores de Estugarda e na Xetra. O dividendo deste ETF é grande e não está incluído no gráfico. Os mercados emergentes passaram por momentos difíceis recentemente. Uma recuperação é perfeitamente possível, mas os investidores pagam custos significativamente mais elevados com um ETF de mercados emergentes. Os custos anuais relativamente elevados de 0,65% e o desempenho decepcionante pesam muito. Uma explicação para o desempenho medíocre poderia ser o facto de os mercados emergentes serem menos eficientes e, portanto, menos adequados para ETFs. Por estas razões, este ETF de mercados emergentes aparece em 5º lugar, apesar do seu potencial.

4. ETF de dividendos globais (4,03%)

SPDR Aristocratas de DividendosETF (ISIN: IE00B9CQXS71 – símbolo:ZPRG– moeda: Euro) foi lançado em 2013, tornando-se quase o “veterano” entre os ETFs de dividendos. O fundo tem um volume superior a 300 milhões de euros e é, portanto, relativamente grande para esta categoria de ETF. O fundo investe globalmente em ações que pagam dividendos com um longo histórico de pagamento de dividendos e paga trimestralmente. O ETF pode ser negociado em euros no Xetra e, claro, pode ser adquirido através do LYNX. O spread global é uma vantagem, porque também lhe dá exposição aos mercados emergentes. Contudo, os resultados são relativamente decepcionantes, embora o dividendo não esteja incluído no gráfico. Os custos são de 0,45% ao ano e isso não é barato. Uma combinação de um ETF de mercados emergentes, um ETF de dividendos europeu e um ETF dos EUA parece mais barata.

3. ETF de Aristocratas de Dividendos dos EUA (2,97%)

Os aristocratas de dividendos são muito populares nos EUA. Essas empresas aumentaram seus dividendos nos últimos 50 anos. Este crescimento constante é apreciado pelos investidores que em alguns casos dependem do rendimento de dividendos. Este ETF com empresas dos EUA está em 3º lugar.Os EUA têm estado bem nos últimos anos com um forte crescimento económico. Alguns perguntam se as avaliações não subiram muito. O ETF acompanhou bem o índice de referência e o seu longo historial de pagamentos de dividendos torna os cortes menos prováveis ​​em tempos de crise. O ETF SPDR S&P US Dividend Aristocrats ISIN: IE00B6YX5D40 – símbolo:LANÇA– moeda: Euro) é um dos maiores ETFs de dividendos, com um volume de fundo superior a 2 mil milhões de euros. Os custos são razoáveis ​​em 0,35% ao ano. Distribui o seu rendimento trimestralmente e, tal como os nossos outros 5 principais ETFs, também está disponível através da Plataforma de Negociação TWS.

2. ETF Deka Dividendo (4,74%)

Dez EURO iSTOXX ex Fin. ETF (ISIN: DE000ETFL482 – símbolo:ELFC– moeda: Euro) investe nas 50 ações com maiores dividendos na zona euro, mas excluindo o setor financeiro (daí o sufixo “ex fin.”). no nome). O ETF foi lançado no final de 2015 e faz distribuições trimestrais. O ETF teve um desempenho muito melhor do que oEuro Stoxx 50, mas isso se deve em parte ao fato de evitar instituições financeiras. As instituições financeiras, em particular, oferecem oportunidades no futuro e são historicamente boas pagadoras de dividendos. O mercado bolsista europeu ficou claramente atrás dos EUA, mas isto também oferece potencial de recuperação. Os custos do ETF de dividendos Deka são os mais baixos da lista, com 0,32%.

1. ETF Dividend IQ dos EUA (2,01%)

O ETF iShares MSCI USA Dividend IQ (ISIN: IE00BKM4H312 – Símbolo:QDVD– Moeda: Euro) investe exclusivamente emAções dos EUAcom um rendimento de dividendos de alta qualidade. O desempenho superior do mercado é muito convincente: o Índice Composto NYSE dos EUA (NYSE = Bolsa de Valores de Nova Iorque) foi claramente derrotado. O ETF distribui os seus lucros semestralmente e é negociado em euros na bolsa de valores de Estugarda e na Xetra. Os custos do ETF de dividendos de qualidade são de 0,35% ao ano, o que o torna bastante barato. O risco deste ETF é que recentemente beneficiou das taxas de juro persistentemente baixas. Isto significa que os elevados dividendos continuam atractivos e os empréstimos continuam baratos para estas empresas. Se a economia se deteriorasse, esperamos que a elevada qualidade protegesse os dividendos.

Visão geral dos melhores ETFs de dividendos

A tabela abaixo fornece uma visão geral dos melhores ETFs de dividendos. Desta forma você pode visualizar facilmente o retorno, o retorno comparado ao benchmark e os custos anuais do ETF.

Veja também nossas visões gerais domelhores ações de dividendos holandesase amelhores ações de dividendos americanas.

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