Um ETF, também chamado de rastreador, significa: Exchange Traded Fund. É um produto que acompanha um índice, commodity, título ou uma combinação de produtos. Ao contrário de alguns outros fundos, eles são negociados no mercado como ações. O objetivo de um ETF é que o desempenho do produto seja o mais próximo possível do valor dos produtos subjacentes. Por exemplo, um rastreador de índice segue o AEX ou S&P500. O principal benefício é a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos com facilidade e a um preço acessível.
O valor subjacente de um ETF pode ser diferente. Isto poderia ser, por exemplo, uma selecção de acções dentro de um determinado sector, uma selecção de obrigações ou mesmo o valor das matérias-primas. Como resultado, os ETFs também diferem em termos de diversificação. Quer diversificar a sua carteira e assim limitar o risco? Então um ETF bem diversificado é o produto ideal para você.
Como funciona um ETF?
Onde com uma ação você se torna proprietário de uma parte de uma empresa, com um rastreador você compra um produto que apenas rastreia o valor dos produtos subjacentes. Para garantir que o desempenho se desvie o mínimo possível, o emissor do ETF deve construir uma carteira com posições semelhantes. O mais importante aqui é verificar a pesagem dos produtos. Eles também monitoram as mudanças que têm consequências para o portfólio. Ao contrário dos ETF normais, onde o valor é comparável ao valor dos ativos subjacentes, também é possível comprar ETFs alavancados. Quando se aplica alavancagem, isso significa que você pede dinheiro emprestado à parte emissora para investir mais nos produtos subjacentes do que o valor investido. Esses ETFs alavancados podem ser relativamente complicados e focar em resultados de curto prazo. Podem implicar riscos e custos muito elevados e, portanto, são menos adequados para investidores principiantes.
Que tipos de ETF existem?
Existem diferentes tipos de ETFs, que podem ser utilizados para diferentes estratégias de investimento. Abaixo estão alguns exemplos de tipos mais populares de ETFs:
- ETFs de índice são comuns. Este tipo de ETF tenta rastrear índices. Um exemplo é o S&P 500.
- Os ETFs de títulos investem exclusivamente em títulos. Os títulos investidos podem ser governos, empresas e municípios.
- Os ETFs de commodities são projetados para acompanhar o desempenho de commodities, como ouro ou petróleo bruto.
- Os ETFs da indústria acompanham uma indústria como um todo, por exemplo, tecnologia, petróleo ou produtos farmacêuticos.
- Os ETFs inversos são projetados para lucrar com quedas de ações, vendendo ações a descoberto.
A diferença entre um ETF e um fundo de investimento
Um ETF pode ser comparado a um fundo de investimento. Com esse fundo você também compra uma combinação de produtos ou outros valores subjacentes. A grande diferença entre um ETF tracker e um fundo de investimento é a gestão. Um fundo de investimento é gerido por um gestor de fundos, que analisa os produtos subjacentes e tenta ativamente alcançar um resultado acima da média. É por isso que as compras e vendas ocorrem com mais frequência dentro de um fundo de investimento. O gestor de um ETF apenas tenta acompanhar o valor dos produtos subjacentes, em vez de “vencer” o mercado. Devido a esta diferença, os custos de um fundo de investimento são muitas vezes mais elevados.
Quais são as vantagens dos ETFs?
Os ETFs são benéficos para muitos investidores. Alguns dos principais benefícios incluem flexibilidade comercial, ampla exposição ao mercado e custos relativamente baixos.
- Flexibilidade: Conforme mencionado, os ETFs são negociados como ações, o que os torna mais flexíveis em comparação com os fundos mútuos tradicionais. Eles podem ser negociados a qualquer momento durante o dia de negociação e você pode colocar diferentes ordens, como mercado, limite, stop loss e stop limit. Você também pode comprá-los com margem ou vendê-los a descoberto.
- Amplo alcance de mercado: Além disso, são capazes de alcançar ampla cobertura de mercado, pois consistem em um conjunto de produtos. Portanto, os ETFs auxiliam na gestão de riscosdiversificação.
- Baixos custos: Finalmente, os ETFs são normalmente geridos de forma passiva. Isso significa que eles têm custos mais baixos em comparação com fundos geridos ativamente.
Quais são as desvantagens dos ETFs?
Embora os ETFs tenham muitas vantagens, também existem desvantagens, tal como qualquer outro produto financeiro.
- Termos de liquidez: Assim como as ações, a liquidez varia entre os diferentes ETFs. Se um ETF no qual você está interessado não é muito líquido, ele não é negociado com frequência e você pode ter dificuldade em fechar sua posição no momento e no preço desejado. O spread entre os preços de compra e de venda é muitas vezes uma indicação de liquidez. Geralmente, se houver um spread grande, pode ser um sinal de que o ETF é ilíquido.
- Índice de Despesas: Esta é a despesa operacional anual. Eles diferem dos custos que a corretora cobra pela negociação, mas têm um efeito semelhante. Quanto maior o índice de despesas, menor o retorno.
- Produtos semelhantes: os ETFs são muito semelhantes às notas negociadas em bolsa (ETNs) emETFs alavancados. No entanto, eles são diferentes e também apresentam riscos diferentes. Devido às semelhanças, muitas vezes são confundidos entre si.
Qual é o risco de investir em ETFs
Investir através de ETFs pode ser benéfico, mas não é isento de riscos. Na DEGIRO somos abertos e transparentes sobre os riscos associados ao investimento. Os ETFs não são geridos ativamente. O risco disto é que alterações como a aquisição de uma empresa ou uma alteração na composição do índice não possam ser antecipadas. Embora os ETFs consistam num conjunto de produtos para que esse elemento seja diversificado, o momento do seu investimento também pode ter um impacto significativo nos seus retornos. Em vez de investir um montante fixo de uma só vez, o que o expõe aos custos dos seus títulos num determinado momento, pode optar por investir gradualmente durante um período de tempo mais longo. Ao investir em montantes mais pequenos, por exemplo numa base mensal ou trimestral, fica menos exposto ao preço pago no momento do investimento, mas a média do investimento é calculada durante um período mais longo. Este método éMédia de custo em dólarnomeado. Antes de começar a investir, há uma série de fatores a serem considerados. Ajuda a determinar quanto risco você está disposto a correr e quais produtos são mais adequados para você. Além disso, não é aconselhável investir dinheiro de que possa necessitar no curto prazo, nem assumir posições que possam causar dificuldades financeiras.
Custos de investir em ETFs
Em troca da manutenção do produto, o editor cobra uma taxa. Isso geralmente está integrado ao preço do ETF. Por serem produtos denominados de gestão passiva, as taxas de administração são baixas, normalmente entre 0,2% e 0,6%. Antes de comprar, você encontra esse preço e mais informações sobre o produto no prospecto.
Além da taxa de gestão integrada, você também pode pagar custos de transação ao seu corretor ao comprar ou vender ETFs.
Investir em ETFs em diferentes condições de mercado
Durante o dia, os preços dos ETFs sobem e descem à medida que os investidores os compram ou vendem. Além do risco de diversificação e do timing mencionado acima, existem mais alguns fatores a ter em conta ao investir em ETFs em diferentes condições de mercado:
- Volatilidade: Períodos voláteis ou grandes eventos no mercado de ações podem causar flutuações significativas nos preços dos títulos subjacentes de um ETF.
- Volumes de espaço: Os ETFs são populares e é por isso que existem muitos novos ETFs disponíveis. Isso pode levar a um baixo volume de negociação. Isto pode tornar difícil para os investidores comprar ou vender facilmente um ETF de baixo volume.
- Impacto no mercado: Alguns ETFs baseiam-se em modelos de carteira não testados que podem não ter um bom desempenho em diferentes condições. Isto pode causar entradas e saídas extremas que podem afetar negativamente a estabilidade do mercado.
As informações neste artigo não foram escritas para fins consultivos nem têm como objetivo recomendar investimentos. Investir envolve riscos. Você pode perder (parte de) seu investimento. Aconselhamo-lo a investir apenas em instrumentos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência.
As an experienced financial professional with a deep understanding of the topic, let's delve into the concepts discussed in the provided article about Exchange Traded Funds (ETFs).
Exchange Traded Funds (ETFs): An In-Depth Overview
ETFs, also known as trackers, are financial products designed to track the performance of an index, commodity, bond, or a combination of assets. Unlike some other funds, ETFs are traded on the market like stocks. The primary objective of an ETF is to closely mirror the value of its underlying assets. For example, an index tracker might follow the AEX or S&P500. The key advantage lies in the ability to easily and affordably diversify your investment portfolio, thereby managing risk effectively.
Types of ETFs:
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Index-ETFs: These common ETFs aim to track specific indexes like the S&P 500.
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Bond ETFs: Exclusively investing in bonds, including those issued by governments, companies, and municipalities.
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Commodity ETFs: Designed to track the performance of commodities such as gold or crude oil.
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Industry-ETFs: Follow entire industries like technology, oil, or pharmaceuticals.
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Inverse ETFs: Geared towards profiting from stock declines by short-selling.
How ETFs Work:
When you own a share, you own a part of a company. In contrast, with an ETF, you purchase a product that simply mirrors the value of underlying assets. To minimize deviations from the target, the ETF issuer builds a portfolio with similar positions, carefully managing the weightings of the products and monitoring changes affecting the portfolio. Additionally, there are leveraged ETFs that allow investors to amplify their exposure, though they come with higher risks and costs, making them less suitable for beginners.
Differences from Investment Funds:
While an ETF resembles an investment fund in that both involve a composition of assets, the key distinction lies in management. An investment fund is actively managed by a fund manager striving for above-average returns, leading to frequent buying and selling. On the other hand, an ETF aims to simply track the value of its underlying assets, resulting in lower management costs.
Advantages of ETFs:
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Flexibility: ETFs trade like stocks, providing flexibility with various order types and the ability to be bought on margin or sold short.
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Broad Market Exposure: Due to their composition of diverse assets, ETFs offer broad market coverage, aiding in risk management through diversification.
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Low Costs: Typically passively managed, ETFs have lower costs compared to actively managed funds.
Disadvantages of ETFs:
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Liquidity Conditions: Liquidity varies among ETFs, impacting the ease of trading and potential difficulties in closing positions at desired prices.
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Expense Ratios: Annual operational costs, known as expense ratios, can affect returns. Higher ratios lead to lower overall returns.
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Similar Products: ETFs might be confused with Exchange Traded Notes (ETNs) and leveraged ETFs, each having distinct risks.
Risks of Investing in ETFs:
While investing in ETFs has its advantages, it's not without risks. Since ETFs are not actively managed, they may not anticipate changes in market conditions. Timing your investment can significantly influence returns. Dollar Cost Averaging, investing smaller amounts over time, is a strategy to mitigate this risk.
Costs of Investing in ETFs:
ETF issuers charge a fee for maintaining the product, typically integrated into the ETF price. Passively managed, these products generally have lower management costs, ranging from 0.2% to 0.6%. Additionally, investors may incur transaction costs when buying or selling ETFs.
Investing in ETFs in Different Market Conditions:
Factors to consider include volatility, low trading volumes, and potential market impact due to untested portfolio models, especially in extreme conditions.
In conclusion, while ETFs offer benefits such as flexibility and low costs, investors must be aware of the associated risks and carefully consider factors like liquidity and expense ratios before incorporating ETFs into their portfolios.
